一、本月终止及被否案例概览
二、海问观察
关注要点:交易所首轮问询要求发行人说明与阿里巴巴、蚂蚁集团附属公司的合作模式,采购和销售产品服务的定价方式及公允性,结合发行人与蚂蚁集团、阿里集团的关联关系、报告期内关联采购和销售情况,说明采购产品是否发挥了核心关键作用,以及发行人是否在业务开展、产品销售、重要原材料采购和借款等方面存在对蚂蚁、阿里集团的依赖。
就上述关注问题,发行人在首轮问询回复中披露公司向阿里集团、蚂蚁集团附属公司销售智能商用设备,定价模式为公司定价政策基础上协商确定;公司向阿里集团、蚂蚁集团附属公司主要采购内容为云服务及部分通用电子元器件,定价模式为基于公开报价或参考市场同类产品价格后由双方协商确定;除阿里集团、蚂蚁集团外,发行人同时也向其他多家供应商采购同类产品和服务,相关产品和服务可替代性强,且发行人竞争优势源自核心技术应用,发行人对关联方的原材料采购对其经营开展不发挥核心作用;发行人在业务开展方面具备自己的渠道和体系,能够独立开展,在产品销售方面客户分散,且向蚂蚁集团、阿里集团销售占比较低;长期借款为发行人以对蚂蚁集团销售T2C设备形成的长期应收款向网商银行进行质押贷款的方式实现实质上的提前回款。
(2)苹果公司要求发行人自查事项对发行人持续经营的影响
(1)关于发行人代管客户银行卡的问题
(2)发行人子公司负责人与重要客户存在异常资金往来
基本情况:江苏北农大农牧科技有限公司(“江苏农牧”)和泰州中农榜样饲料科技有限公司(“泰州饲料”)为发行人重要子公司,陈亮系江苏农牧、泰州饲料的总经理。陈国庆及其控制的东台市飞翔蛋鸡养殖场(“飞翔蛋鸡场”)为发行人2019年和2020年的前五大客户,发行人为陈国庆及飞翔蛋鸡场的唯一供应商。陈国庆从事蛋鸡养殖的经验在一年左右,缺乏相关经验,但发行人对缺乏养殖经验的新增客户陈国庆的信用政策显著优于其他客户。报告期内,陈亮与飞翔蛋鸡场的控股股东陈国庆存在异常资金往来;陈亮还与陆长来(陈亮之姐夫,系发行人客户和供应商)存在异常资金往来、共同投资养鸡场,对于上述资金往来原因及合作情况,发行人在督导前后回复内容不一致。此外,发行人其他子公司负责人与其客户亦存在资金往来。
关注要点:交易所上市委会议要求发行人说明现场督导前后信息披露内容不一致的原因,相关收入的真实性,子公司负责人陈亮是否与发行人的其他重要客户或供应商存在合作关系,对子公司的管控是否存在重大缺陷。
基本情况:报告期内发行人及各子公司普遍存在财务人员混同、岗位分离失效的情形,如会计凭证制单人与审核人为同一人,记账人与审核人为同一人,出纳与会计岗位混同。此外,发行人还存在销售订单与物流单不能匹配,个别员工用个人银行账户从客户收款、归集并取现,部分原材料出库单及产成品入库单缺少审批人签名或签章等不规范情形。
上市委员会审议认为“报告期内发行人存在代管客户银行卡、重要子公司负责人与发行人客户之间异常资金往来、发行人及其子公司财务人员混同、岗位分离失效等会计基础不规范、内部控制不健全的情形,在上述重大方面未能公允反映报告期内发行人的财务状况和经营成果”,不符合相关规定,交易所决定对发行人首次公开发行股票并在创业板上市申请予以终止审核。
4.北京电旗通讯技术股份有限公司
(1)关于报告期内发行人净利润下滑趋势的问题
(2)关于劳务采购供应商相对集中的合理性
(3)关于发行人与主要劳务供应商实际控制人之间关联关系、利益输送的问题
5.上海芯龙半导体技术股份有限公司
(1)关于核心技术先进性的问题
(2)关于关联方认定的问题
就上述关注问题,发行人在上市委会议意见落实函的回复中披露上海绎恒不符合科创板上市规则等法规中关于关联方的认定标准,与发行人在人员、业务、资产、财务等方面互相独立,与发行人的业务往来系独立发生,交易占比呈下降趋势,交易真实且价格公允,不存在利益输送或利益倾斜,上海绎恒不属于发行人的关联方。
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